3. Constituer et valoriser un patrimoine

Investir et épargner en vue de la retraite

M. et Mme L., âgés respectivement de 50 ans et 48 ans, viennent de vendre une parcelle de terre pour 45 000 €.

Objectif patrimonial

Ils souhaitent saisir l’opportunité de cette rentrée de fonds pour faire le point sur l’organisation de leur patrimoine et l’investir judicieusement en vue de la préparation de leur retraite. Ils prennent rendez-vous avec leur notaire pour lui demander conseil.

Le rendez-vous à l’Etude

Le patrimoine de M. et Mme L. est entièrement commun ; il se compose de :
- la résidence principale, estimée 250 000 €,
- un portefeuille de SICAV diversifiées (actions, obligations, monétaire) pour environ 70 000 €,
- un contrat d’assurance vie d’une valeur de 55 000 €,
- deux livrets A pour un total de 30 000 €,
- le prix de vente du terrain.

Ils indiquent que leur revenu annuel est d’environ 25 000 €, et précisent pouvoir aisément épargner 200 € par mois. Ce montant correspond à celui de l’échéance d’un emprunt pour travaux arrivé récemment à terme.

Le conseil du notaire et d’Unofi

Le notaire rédige une consultation qui propose une stratégie d’organisation patrimoniale en deux volets.

1) L’achat de parts d’une société civile de placement immobilier (SCPI) pour un montant de 65 100 €

Cet investissement dans l’immobilier de bureaux est réalisé pour partie à l’aide du capital disponible de 45 000 € et, pour l’autre partie, en utilisant l’effet de levier d’un crédit de 20 000 €, amortissable sur une durée de 10 ans.
Ce dispositif vise à faire en sorte que les revenus de la totalité des parts de la SCPI permettent de faire face, à la fois aux échéances de l’emprunt (de l’ordre de 220 € par mois, cotisation de l’assurance décès invalidité incluse) et à l’impôt lié aux revenus des SCPI, diminués des intérêts de l’emprunt.

2) L’investissement de l’épargne mensuelle sur le contrat d’assurance vie

Souscrit depuis déjà plusieurs années, le contrat d’assurance-vie est parfaitement adapté à recevoir chaque mois un versement de 200 €.
M. et Mme L. valorisent ainsi leurs économies dans d’excellentes conditions financières et de sécurité. En outre, cette solution présente une grande souplesse : non seulement, il est envisageable d’augmenter, de diminuer ou d’interrompre les versements à tout moment, mais il est aussi parfaitement possible, si nécessaire, de mobiliser rapidement et sans frais tout ou partie du capital ainsi placé.

Le résultat du conseil

Lors du départ à la retraite, M. et Mme L. auront des ressources augmentées et diversifiées puisqu’ils percevront, en plus de leurs pensions, des revenus fonciers provenant des parts de SCPI, et qu’ils pourront compléter par des rachats - pas ou peu fiscalisés - sur le contrat d’assurance vie.

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